美国的天使投资究竟如何玩?

来源:网络转载 责任编辑:张俊
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美国的天使投资究竟如何玩?(图5)


美国的天使投资究竟如何玩?(图7)


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美国的天使投资究竟如何玩?(图15)


美国的天使投资究竟如何玩?(图20)

 

  


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  在美国,天使投资更像是一个群体的投资行为。

  根据罗盛最新的调查,美国有约75.6万天使投资人,但这并不意味着他们有着同等的投资机会。在过去的15年里,美国的天使投资人通过加入各种天使集团来获得优质的投资机会。而如果单枪匹马,个人得到的投资机会往往很少。

  根据Angel Capital Association的数据,美国和加拿大有超过330个天使集团活跃在创业社区中。

  那么,天使投资集团究竟是如何来工作的?它的优势究竟在哪儿?股权众筹平台Rock The Post联合创办人Tanya Prive以自己和他人联合创办的Rock The Post股权众筹投资平台为例,在这个平台上每周会审查500多家创业企业,替加入平台的天使投资人完成大部分尽职调查,审核投资项目,以提高向天使投资人展示的企业质量。

  而在这个过程中,企业需要经历层层的筛选。首先创业者需上传商业信息(BP、执行总结、财务信息、投资者演示文稿等),当所有内容都成功上传之后才能提交申请。

  其次,创业者提交的申请会被审核,平台的商业分析团队将决定是否有必要进行下一步,即帮助创业者更好地展现其独特性以及做好对未来的预期规划。

  之后的这份创业企业名单将发往由4人组成的投委会,这个投委会的成员都有超过28年的投资经验,经手的投资金额超过25亿美元,且都是活跃的天使投资人,他们将检查创业企业的财务状况、法律结构和条款。如果通过了投委会的尽职调查,他们会给创业者安排时间进行电话会议,询问更多问题,对企业有更全面的了解。

  最后通过上述环节后,企业名字才会出现在这个众筹平台上,而在平台上注册、经过认证的天使投资人便可以与企业创始人进行交流,然后考虑投资。通过这样的方式来提高天使投资人的投资成功率。

  不过,在Tanya Prive看来,加入天使集团也有一定的弊端,比如要求出席集团的活动,与集团的网络保持联系等。此外,绝大多数天使集团会以成员的出勤进行筛选,每次都会花费天使投资人数小时的时间。另一个要求就是加入集团的天使投资人每年必须投资一定额度的资金。例如,纽约天使集团需要每个天使投资人每年最少投资5万美元。

  除此以外,随着早期投资的愈演愈烈,一家名为Upside的新基金也自创了一种新的运作模式,即只做种子轮投资,所有被该基金投资过的创业者,都会成为基金的合伙人,基金退出获得收益时,这些创业者可以从整只基金的Carry中抽成。Upside创始合伙人Goldman认为,此举能让创始人之间很好地帮助到彼此,通过这种机制让Upside投资过的创业者更好地融为一个整体。而在外界看来,这种方式既能绑定一批优秀的创业者,同时也能用未来收益作为砝码提高基金在争抢好项目时的竞争力。

  考夫曼基金会收集的数据显示,天使投资人的天使投资最佳回报率为2.5倍,虽然比预测的乐观回报率少了50%,但是比风险投资的回报率更具竞争力。一组值得注意的数据是,美国去年创办的5万家获得种子资金的公司,只有600家获得了风险投资。

天使投资的在美国

答:美国的天使投资已经有很长的历史,天使投资总量绝对不亚于风险投资。统计资料显示,天使投资资金总量与风险投资的资金总量几乎相等,但是天使投资的创业公司数量则是风险投资的创业公司数量的10倍以上。例如:2007年全美国天使投资总额为260亿美...

天使投资的历史

答:起源天使投资(Angel Investment)最早起源于19世纪的美国,通常指自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目或小型初创企业进行的一次性的前期投资, 他们和机构风险投资一起构成了美国的风险投资产业。自2000年以来,中国的风险投资快速发展,...

什么是天使投资人,国内有哪些天使投资人?

答:1、天使投资(Angel Investment): 是权益资本投资的一种形式,是指富有的个人出资协助具有专门技术或独特概念的原创项目或小型初创企业,进行一次性的前期投资。 它是风险投资的一种形式,在根据天使投资人的投资数量以及对被投资企业可能提供...

请问提供一些国外的个人天使投资或者VC公司的网址...

答: 国外的天使投资研究机构(如:AVCA——美国全国风险投资协会,BVCA——英国风险投资协会)都出版有风险投资机构的名录,其中往往单独出版天使投资者名录,里面收录大量的“天使”名单。创业者如果需到国外融资,可以按图索骥,逐个联系。当然,还可以利...

创业初期如何融资?3F才是你真正的天使投资人,找...

答:初创企业融资时,常常会想到找天使投资人。谁是天使投资人?流行的说法是3F,即家人、朋友和傻瓜(Family、Friend、Fool)。傻瓜其实是真正的天使投资人,他们把钱投资给可能是素不相识的人,尽管他们的公司刚刚起步甚至仅仅只有一个创意。所以,在...

李开复说的“美国天使”是什么?

答:这里的天使,是指天使投资人。 天使投资人是一种概念,所有有闲钱愿意做主业外投资的公司或个人都可以叫天使投资者,他们更多参与早期容易参与的项目,也有天使敢于投资大项目,不过一般受资力和个人能力范围限制或各种因素干预而不能如愿,即私...

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